רווח נקי רבעוני מנוטרל מהוצאות חשבונאיות שאינן תזרימיות הסתכם לכ-12.7 מיליון שקל (ורווח נקי בכ-12.2 מיליון שקל)
מכלול מציבה לראשונה יעד לרווח נקי לשנת 2027, של 90-120 מיליון שקל, הכנסות רבעוניות בסך של כ-47.8 מיליון שקל
החברה ממשיכה לצמוח בתחום מימון ליווי יזמי נדל"ן תוך יישום אסטרטגיית העברת חלק מסיכון האשראי לגופים שלישיים. כמו כן, החברה נכנסה לתחום המשכנתאות, בדגש על משכנתאות גישור לטווח של עד כ-3 שנים
בתיק האשראי וההשקעות המנוהל נרשמה עלייה של כ-10% במהלך הרבעון הראשון של 2025, בהשוואה לסוף הרבעון הרביעי של שנת 2024, והסתכם לסך של כ-1.979 מיליארד שקל – בכוונת החברה להגדיל את היקפו של תיק האשראי הכולל
בהתאם לאסטרטגיה למעבר לניהול של אשראי חוץ מאזני בנוסף לאשראי מאזני, 310 מיליון שקל הינו אשראי מחוץ למאזן
ההכנסות מראש ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו ל-34.8 מיליון שקל מתוכן 34.2 מיליון שקל במכלול נדל"ן, עלייה של 2.8 מיליון שקל בהשוואה לרבעון הרביעי לשנת 2024.
ההון העצמי עלה ל כ-313.2 מיליון שקל, התשואה על ההון ברבעון הראשון של 2025, בנטרול הוצאות שאינן תזרימיות, במונחים שנתיים הסתכם ל-16.4%.
יחס הון עצמי מוחשי למאזן נכון לסוף רבעון הראשון של 2025 עמד על 17.7%.
נכון להיום, לחברה מסגרות אשראי ואג"ח של כ-2 מיליארד שקל (לא כולל אג"ח מגובה בטחונות במכלול נדל"ן)
וובינר למשקיעים יערך ב-14.5.2025 בשעה 11:00, בקישור:
https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_vHoUW4PXSg2sF7go569ePw
בני ברק, 14 במאי, 2025, חברת מכלול מימון (ת"א: מכלל) העוסקת במתן אשראי חוץ בנקאי ליזמים בבנייה למגורים ובמתן חוב מורכב, מימון עסקים בצמיחה ומימון מזנין ומשכנתאות גישור, מודיעה על פרסום הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של שנת 2025.
אורי פז, מנכ"ל מכלול מימון: ״אנו ממשיכים במימוש האסטרטגיה להיות בחזית המימון בישראל עם פתרונות אשראי חדשניים, מגוונים ומותאמים, העונים היטב על צרכי השוק. לצד זאת, אנו ממשיכים בגיוון מקורות האשראי של החברה, הוזלתם תוך הגדלת תיק האשראי המנוהל, המורכב מאשראי מאזני ואשראי שאינו מאזני. המהלך מאפשר לנו לבצע אופטימיזציה של הקצאת הון, תמיכה בצמיחה והגדלת תיק אשראי, תוך הקטנת סיכון ושיפור רווחיות.
כמו כן, נכנסנו לתחום המשכנתאות, שוק ענק המאופיין במגבלות רגולטוריות רבות היוצרות הזדמנויות לפעילות חוץ בנקאית ענפה. ברבעונים האחרונים הכנו תוכנית סדורה לכניסה לתחום, צירפנו מנהל לפעילות ואנו משוכנעים כי נוכל להגיע במהירות לאיזון תפעולי, ללא השקעות משמעותיות.
כיום מכלול היא בעלת איתנות פיננסית חזקה, נגישות גבוהה למקורות מימון ומרכזי רווח מגוונים המאפשרים לחברה המשך צמיחה, הגדלה והשאת רווחים ויצירת ערך לבעלי המניות שלנו.״
סיכום פיננסי:
מכלול מימון מדווחת ברבעון הראשון של 2025 על תיק אשראי והשקעות המנוהל שעלה בכ-10%, לסך של כ-1.979 מיליארד שקל. מתוך התיק, בסוף הרבעון, תיק ההלוואות של מכלול נדל״ן עמד על כ-1,497 מיליון שקל (עלייה של כ-13% ברבעון), תיק ההלוואות של מכלול צמיחה עמד על 436 מיליון שקל (עלייה של כ-3% ברבעון) ותיק ההלוואות של מכלול מזנין, עמד על 46 מיליון שקל (קיטון של כ-27% ברבעון).
תיק האשראי וההשקעות המאזני עמד על כ-1.669 מיליארד שקל בסוף הרבעון הראשון של שנת 2025. ממוצע התיק היומי המאזני של מכלול נדל"ן קטן בשיעור של כ-3% לעומת הרבעון הרביעי לשנת 2024 וזאת בשל השפעת הנפקת אג"ח צמוד אשראי במכלול נדל"ן במהלך דצמבר 2024 שהקטין את המאזן לקראת סוף השנה.
החברה אימצה את אסטרטגית התרחבות פעילות מכלול נדל״ן על בסיס הוצאת חלק מהסיכון, מחוץ למאזן החברה, באמצעות מספר כלים; אג"ח מגובה נכסים (מיועד לכל גדלי הפרויקטים שבליווי מקטנים ועד גדולים) שעד כה הונפקו שתי סדרות בשנת 2024 בהיקף כולל של כ- 370 מ' ₪, אג"ח מגובה הלוואה ספציפית (מתאים לפרויקטים גדולים) ושותף מוסדי להעמדת האשראי (מתאים לפרויקטים גדולים)
החברה מדווחת ברבעון הראשון של 2025 על הכנסות בסך של כ-47.8 מיליון שקל, ירידה של כ-11% ביחס לרבעון הרביעי לשנת 2024. ההכנסות ברבעון הראשון הסתכמו בפעילות מכלול נדל״ן בכ-31.7 מיליון שקל, מפעילות מכלול צמיחה בכ-14 מיליון שקל ומפעילות מכלול מזנין בכ-2.1 מיליון שקל. הקיטון בהכנסת נובע מכמה השפעות; (i) ירידה בהיקף היתרות הממוצעות היומיות בהשוואה לרבעון הקודם, (ii) קיטון ברישום ההכנסות של עמלות ליווי בעקבות עיכוב בכניסת פרויקטים חדשים לליווי בחודשים הראשונים שלאחר פרוץ המלחמה ומעבר ההדרגתי לפרויקטים גדולים יותר בהיקפם אשר משך הליווי שלהם ארוך יותר, (iii) המשך הקיטון במכלול צמיחה שנובע משינויים מכוונים והתאמת תיק האשראי.
הכנסות מראש ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו ל-34.8 מיליון שקל, מתוכן 34.2 מיליון שקל במכלול נדל"ן עלייה של 2.8 מיליון שקל בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת 2024. הרבעון הושפע מהמשך גידול בפתיחת פרויקטים לליווי ומעבר הדרגתי לפרויקטים גדולים יותר בהיקפם, אשר השפעתם על ההכנסות מעמלות צפויה לגדול ברבעונים הבאים.
רווח נקי ברבעון הראשון של 2025 הסתכם לכ-12.2 מיליון שקל, בדומה לרבעון הרביעי לשנת 2024.
הרווח הנקי מנוטרל מהוצאות חשבונאיות שאינן תזרימיות ברבעון הראשון של 2025 עמד על כ-12.7 מיליון שקל, בדומה ברבעון הרביעי לשנת 2024.
הוצאות תפעול ברבעון הראשון של שנת 2025, עמדו על 7.1 מיליון שקל, בהשוואה ל-7.2 מיליון שקל (בניטרול הוצאות חד פעמיות הקשורות להנפקת אג״ח) ברבעון הרביעי לשנת 2024.
הוצאות הפרשה להפסדי אשראי ברבעון הראשון של שנת 2025 הסתכמו לסך של כ-0.8 מיליון, בהשוואה לסך של כ-0.9 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2024.
התשואה על ההון ברבעון הראשון לשנת 2025 עמדה על 16.4%, במונחים שנתיים.
שיעור ההון העצמי המוחשי למאזן ברבעון הראשון של 2025 עמד על 17.7%.
סך קווי המימון העומדים כיום לרשות החברה מסתכמים ל-2 מיליארד שקל (לא כולל אג"ח מגובה בטחונות במכלול נדל"ן בשווי 243 מיליון שקל) – כ-1.7 מיליארד שקל ע"י המערכת הבנקאית וכ-303 מיליון שקל באג"ח סחיר.
אודות מכלול מימון:
החברה עוסקת במתן אשראי חוץ בנקאי ליזמים בבנייה למגורים, במתן חוב מורכב ומזנין וכן מימון עסקים בצמיחה ומהווה חברת מימון רב תחומית, עם מגוון פתרונות מימון ופיזור ענפי רחב. להנהלת החברה מוניטין וניסיון עשיר – יו"ר החברה הוא צבי זיו, לשעבר מנכ"ל בנק הפועלים ומנכ"ל החברה הוא אורי פז, לשעבר מנכ"ל בנק ירושלים ומשנה למנכ"ל בנק הפועלים, אשר מובילים צוות הנהלה מקצועי עם ניסיון של עשרות שנים בתחום האשראי. חברת כלל ביטוח היא שותפה אסטרטגית ובעלת מניות מרכזית בחברה.
תחום הפעילות של חברת הבת מכלול נדל"ן מהווה One Stop Shop למימון וליווי בניה למגורים ותחליף מלא למימון בנקאי. תחום פעילות מכלול צמיחה מספק חוב מורכב מגובה בביטחונות, לחברות בינוניות בצמיחה.
אתר החברה: https://www.michlol-fin.co.il/
